1- Les conséquences :
Parmi les conséquences on note une baisse de :
Consommation, investissements, revenus des ménages, augmentation du taux de chômage, et risque de récession.
1-1 - Sur l’immobilier :
Les taux d’intérêt des prêts hypothécaires à haut risque sont montés en flèche. De nombreux nouveaux acquéreurs sont devenus incapables de rembourser ou de refinancer leurs emprunts. La crise aurait dû se limiter aux propriétaires américains. Malheureusement les banques et les prêteurs avaient revendu la dette à des investisseurs. Les créances ont ainsi été découpées « titrisées » et revendues à d’autres banques et investisseurs dans le monde entier, selon des montages financiers compliqués.
Pour tenter de limiter les risques de ces crédits d’un nouveau genre les banquiers ont établi un écrit donnant droit concrètement, « si un particulier emprunt 1000 Euro, il doit rembourser 1200 Euro à la banque avec les intérêts ».
Les prévisions s’orientent vers une baisse des prix de l'ordre de 10% en 2009, les transactions devraient se prolonger en 2009, sous l'effet d'un nouveau recul des ventes dans l'ancien et de la construction dans le neuf, mais à un rythme moindre qu'en 2008 : les mises en chantier devraient revenir en unités en 2009. Le total des transactions (neuf + ancien) devrait accuser un recul de 10,5% au cours de l'année, après une chute de 14,6% en 2008.
1-2 - Sur l’économie :
Le capitalisme américain est tombé dans le piège du gain rapide, facile et immédiat. Chaque dollar doit apporter un dollar de plus aujourd’hui Il n’est plus question d’attendre douze mois d’exploitation pour réaliser son profit de 10 à 15 ans pour assurer les temps de retours d’investissement. C’est trop long et parfois aléatoire, les conditions économiques incertaines. Cette option a commencé avec quelques investisseurs. Le placement boursier est devenue alors un phénomène de mode et un raccourci économique qui a embrassé tous les hommes d’affaire. L’argent ayant déserte les circuits de production pour les circuits de spéculation financière, l’économie américaine a commencé par s’affaiblir.
PREMIERE CONSTATATION :
Une chute des taux d’investissement, entraîne : une forte réduction des moyens de production, la baisse massive des effectifs de travailleurs.
En France, c'est le secteur de l'industrie qui a été le plus touché par la crise ;
- Les effectifs ont fondu de 2,2 % sur un an ;
- Plus de 163 000 emplois salariés détruits l'an dernier.
DEUXIEME CONSTATATION :
- Une indigestion financière,
- Trop d’argent en spéculation,
- Une tendance soutenue à la diminution du nombre des entreprises,
- Un affaiblissement d’activités pour quelques entreprises,
- Une baisse de la capacité d’absorption des actions,
- Liquidité à flots,
- L’argent flotte et la production baisse.
TROISIEME CONSTATATION :
La baisse du taux d’investissement entraîne la baisse de la production, dans un contexte d’inflation galopante, les marchés des biens et services et même les marchés financière s’effondrent. IL n’y a presque plus le pouvoir d’achat .Les entreprises sont dans une situation de surproduction.
QUATRIEME CONSTATATION :
L’économie américaine et suffisamment affaiblie. IL faut désenclaver les entreprises en surproduction ; désengorger les chaînes de fabrications pour donner un bouffé d’oxygène à l’industrie .Il faut donc baisser la valeur du dollar pour favoriser l’exportation massive des stocks industrielle. Alors le dollar perd sa valeur.
Le financement des guerres, une opération sans contre partie économique, vient enfoncer le déficit budgétaire américaine et baisse considérablement le prix du dollar en valeur réelle.
2- Les solutions possibles :
Beaucoup de gens affirment qu’il faut à présent d’avantage :
De coopération internationale et une « régulation » mondiale des institutions financières, Ils pensent que la crise a montré que le marché était incapable de s’ajuster par lui-même, et que les autorités ont donc la responsabilité de stabiliser le secteur financier, puisque la crise est une crise internationale, ils considèrent que la réponse à la crise doit également être une réponse internationale.
Durant toute la période de taux d’intérêts faibles, le monde a été submergé de liquidités et les banques trouvaient de fabuleuses opportunités d’étendre leurs crédits et faire des profits. Or, sur un marché avec beaucoup de participants, si une entreprise ou une banque fait une erreur, celle-ci à une portée limitée. Mais les états de grande dimension font des erreurs de grande dimension, et plus le poids de l’état est important, plus l’impact des erreurs étatiques l’est également.
En outre, la banque mondiale fournisse des ressources à certains pays, soit sous le prétexte de résoudre un prétendu, «problème de balance des paiements » bien qu’un tel problème ne peut en réalité jamais se poser. Soit parce qu’ils supposent que ces pays ont un besoin de financement extérieur pour financer leur croissance. Mais les ressources financières du monde sont limitées.
Compte tenu de ce que nous venons de rappeler sur l’origine de la crise financière, à savoir le fait qu’elle a été causée.Principalement par les autorités publiques et par l’instabilité de la politique monétaire. Cependant, puisque les erreurs commises par les fonctionnaires sont des erreurs de grande taille, il semble que les états sont les seuls institutions à avoir les moyens suffisants pour résoudre d’aussi amples problèmes.
Nous devons admettre que, compte tenu de la situation économique et des dispositions institutionnelles actuelles, les États et les banques centrales peuvent avoir un rôle à jouer pour restaurer la confiance dans le système de crédit.
En proposant quelques solutions qui différent d’un pays à un autre selon le degré de l’impact.
Citons quelques exemples :
- La Russie : A promis de débloquer 50 milliards de dollars pour refinancer des remboursements de prêts contractés par des entreprises privées russes auprès des banques étrangères.
- La Chine : Elle est passée pour la première fois depuis 2005 sous la barre des 10% sur les trois premiers trimestres de 2008.
- L’Inde : La croissance va ralentir sous l'effet de la crise mondiale, a reconnu le chef du gouvernement Manmohan Singh. Pour 2008-2009, elle n'atteindrait que 7% à 7,5%, contre 9% en 2007-2008.
- Le Japon : Le gouverneur de la Banque centrale a affirmé que l'économie continuerait à stagner, après le pire recul depuis sept ans au deuxième trimestre (-0,7%). Pour de nombreux analystes, la deuxième économie mondiale est déjà entrée en récession. La Banque du Japon (BoJ) a annoncé jeudi qu'elle allait injecter 1.000 milliards de yens (6,7 milliards d'euros) sur le marché bancaire japonais pour faire face aux conséquences de la crise financière aux Etats-Unis.
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